Un proyecto hecho realidad

La ventana indiscreta
Un proyecto hecho realidad
Por Maritza Gueler

Primer paso. Cuando el miércoles 26 de julio, el presidente Bush firmó el proyecto de ley “Housing and Economic Recovery Act of 2008” puso en marcha todo el andamiaje para que la ley que se está negociando —con marchas y contramarchas— desde hace un año tenga un viso de realidad. Al menos ésta no ha quedado bajo llave en algún cajón del Congreso como la esperada y postergada reforma migratoria. Claro, aquí se juegan otros intereses. El fundamental, que la economía ya resquebrajada no colapse. Con la espada de Damocles sobre la cabeza la reacción es inevitable.

Expectativa. Los detalles sobre cómo se aplicarán los programas creados por esta ley no se conocen aun. En realidad, no lo tienen definido ni decidido. Sin duda el impacto será general. Supuestamente con esto se reacomodaría la crisis hipotecaria que mantiene en vilo a miles de familias que soñaron con la estabilidad de un país seguro. Esas familias que alcanzaron a tocar —sólo a tocar— la casa de sus sueños.

El dinero. La esperada ley, en uno de sus puntos autoriza al Gobierno a endeudarse en unos $800 mil millones más. Es decir, para ayudar a la crisis, el gobierno también tiene que salir a pedir prestado. Pero cada vez que el Gobierno toma dinero prestado debe pagar más intereses, y eso también perjudica la economía. Nada cae como llovido del cielo, si bien este salvavidas ayudará a muchas familias en crisis.

La cuota. La ayuda llegará. El punto más importante de esta ley es que da la opción a las financieras de perdonar una parte de la deuda y de refinanciar el monto que se debe con una hipoteca especial con tasa fija a 30 años con garantía del gobierno. De esta forma los afectados podrían reducir su cuota mensual porque van a deber menos dinero. La ventaja, sin duda, es sacarse de encima la amenaza de una cuota variable que cada día crece más. Lo cual ya es una tranquilidad, y hasta da la seguridad de que —salvo una hecatombe— la casa será propia contra viento y marea.

Interés. Pero nada es tan simple y nadie es tan bueno en esta historia. El gobierno tiene la obligación de solucionar esta crisis porque de lo contrario se cae el país. Y si una de las grandes potencias del mundo se desmorona, el efecto dominó es inevitable. Muchos bancos encontrarán esta ley como inocua porque no son ellos los que ponen en riesgo sus arcas. Si el “consumidor”, es decir, el responsable de la hipoteca familiar no puede pagar la cuota, el gobierno le paga al banco esa deuda. Además, la posibilidad de refinanciar en mejores condiciones siempre es menos costosa que la ejecución. Y ni pensar si el banco tiene que hacerse cargo de una casa que ha tomado en prenda y que no puede vender. El banco quiere billetes, no ladrillos. Sin embargo, con sus pros y sus contras, la ley es bienvenida.

maritza@eltiempolatino.com

Una salida de emergencia

La Ventana Indiscreta
Una salida de emergencia
Por Maritza Gueller

El Plan. El viernes 18, el Senado aprobó un paquete de medidas con las que pretenden salvar a cientos de miles de familias que están a punto de perder sus casas. El tema parece recurrente, pero inevitable. Con la mirada piadosa del gobierno, los usureros inmobiliarios llevaron al país a esta encrucijada de la que ahora no pueden salir. Será la “justicia Divina” o la justicia terrenal la que se ocupe de castigar a los culpables. Que son muchos. Porque los que hicieron la vista gorda, los que incentivaron préstamos imposibles, los que, de una u otra manera, participaron en esta maquinaria, también son culpables.

Ayuda. Según parece, o al menos esto es lo que consta, el plan por $300 mil millones permitirá a la Administración Federal de la Vivienda ayudar a cerca de 400 mil propietarios para solventar sus hipotecas. El paquete, aprobado por una diferencia abismal, refleja el interés de ambos partidos por auxiliar a los propietarios en problemas. La economía tambalea y el sector inmobiliario es una de las causas de mayor peso. La crisis inmobiliaria se ha convertido en un símbolo de la debacle económica que ya venía anunciándose “suavemente” desde finales de 2006. Pero nadie prestó demasiada atención porque los usureros aún seguían facturando. ¡Y cómo!

Ocultamiento. Mientras la administración Bush insistía en que la economía se encontraba “saludable” o “lenta”, los problemas económicos y financieros hasta desplazaron a la guerra en Irak. Y ante la caída en la Bolsa de los dos grandes monstruos de los préstamos hipotecarios, Fannie Mae y Freddie Mac, la reacción fue salir a socorrerlos. El rescate de estas compañías podría hacer que el paquete de $300 mil millones parezca insignificante al lado de lo que costará levantar a estos colosos.

maritza@eltiempolatino.com

Quiénes son los afectados

La Ventana Indiscreta
Quiénes son los afectados
Por Maritza Gueller

Emergencia. Ni bien bajaron las acciones de Freddie Mac y Fannie Mae el gobierno salió a respaldar a los dos grandes colosos de los préstamos. El mercado nacional comenzó a temblar, y el mundial, puso sus barbas en remojo por aquello del viejo dicho: “cuando veas a tu vecino sus barbas afeitar...” Pero para el ciudadano común, que todos los meses tiene que pagar su hipoteca; para el que ya no puede pagarla y para el que está pensando cómo hará para comprar su casa, todo resulta totalmente indescifrable.

Los que saben. En una conversación privada con Erick Gutiérrez, Director Regional de Vivienda de Latino Economic Development Corporation (LEDEC) comentó que los préstamos que hicieron los bancos fueron “malos préstamos” y que ahora son Freddie y Fannie los que tiene que ausumir las pérdidas. Pero no sólo se trata de eso. Ocurre que ante este panorama, los inversionistas están sacando su dinero de las acciones de estos dos gigantes. “El gobierno no puede dejar que Fannie Mae y Freddie Mac se caigan”, dijo Gutiérrez. “Si ellos se caen se derrumba todo, y muchos mercados nacionales y extranjeros se caerán”. Quién diría que en ocho años de gobierno de Bush, una economía que pintaba floreciente haya quedado destrozada.

En casa. Gutiérrez, reflexionando sobre la crisis, pensó desde su lugar de ciudadano común. “Como persona que pago impuestos rigurosamente, siento que vamos a ser nosotros los que pagaremos este rescate de Fannie Mae y Freddie Mac”. Y la ilusión de tener un seguro de salud o un fondo jubilatorio cae por tierra. ¿Otra vez los que menos tienen deberán sacrificarse por los malos negocios de los que más tienen? Y la mayoría de los latinos que compraron casa están “casados” con Freddie y Fannie.

Sueños. Casi broche final de la conversación Gutiérrez se animó a soñar. “La única manera de salvar la situación es que los bancos, a través de Fannie Mae y Freddie Mac, puedieran reajustar los préstamos sobre el valor real de las casas y no sobre el valor que tenían cuando se compraron”, dijo. Y tal vez, si se hace el esfuerzo de desear mucho algo, ese algo se cumpla por arte de magia.

maritza@eltiempolatino.com

Medidas que nunca llegan

La Ventana Indiscreta
Medidas que nunca llegan
Por Maritza Gueller

Política. El presidente George W. Bush se mostró confiado en se llegará a un acuerdo con el Congreso para un plan de rescate del mercado de la vivienda. Y puso énfasis en que se dejara de hacer tanta “política” en una situación de la que dependen miles de familias. ¿“Menos política? Desde cuándo se puede desligar al Congreso de la política. Pero mientras la política sigue poniendo el palo en la rueda y la carreta no avanza, los propietarios, abrumados con pagos que ya no pueden afrontar, están colaborando a que la economía se vaya en picada.

Crisis. La inmunidad ante esta crisis no es válida ni siquiera para aquellos que llegaron a hacer una fortuna como Jose Canseco, ex estrella de béisbol, que tuvo que abandonar su casa por no pagar un balance de $3,3 millones. Otro que no corrió con la suerte a su favor fue Michael Jackson. El cantante había logrado un aplazamiento a la inminente ejecución de su mansión Neverland, en Los Olivos, California. Su deuda era de $24,5 millones y la propiedad estaba valuada entre $35 y $45 millones. Neverland, que tenía un parque de atracciones, un mini zoológico y un estudio de grabación, hoy es propiedad de la empresa Colony Capital.

Espera. Otro que está a la espera de una respuesta es el conductor de “The Tonight Show”, Ed McMahon, quien por problemas de salud no pudo saldar su cuenta. Hasta el mes pasado estaba en tratativas con los prestamistas para salvar su casa de Beverly Hills. Pero mientras estas desventuras caen sobre los famosos otras caen sobre los ciudadanos comunes. Y para ellos, las pérdidas son más dolorosas porque es: la casa o la nada. El Senado está considerando un plan de $300 mil millones para respaldar préstamos para personas en riesgo de perder su vivienda, pero la medida se ha estancado. ¿Hasta cuándo?

maritza@eltiempolatino.com

Fairfax toma la delantera

La Ventana Indiscreta
Fairfax toma la delantera
Por Maritza Gueller

Un paso. El martes 1 por la mañana la noticia apareció en varios medios locales. El condado de Fairfax, en respuesta a la crisis inmobiliaria, comienza a tomar la delantera con un plan de ayuda y “reciclaje”. El lunes 30, en el último día del mes, los legisladores del condado decidieron comprar las propiedades embargadas para beneficiar a familias con ingresos medios o de bajos recursos.Esta medida pretende, de alguna manera, afrontar en forma positiva la crisis de hipotecas que azota inexorablemente a todo el país.

Único. Los líderes del condado están convencidos de que este programa de “reciclaje” de viviendas es único. O al menos, Fairfax es el primero en hacerlo. De esta manera el condado podrá ayudar a muchas familias que no tienen casa. En cierta forma, Fairfax pretende tomar ventaja de una situación caótica que va hundiéndose en una espiral de ejecuciones hipotecarias. El programa a su vez podrá extender la cantidad de casas asequibles que el condado puede ofrecer a su comunidad y permitirá que vuelvan a poblarse ciertas zonas hoy abandonadas. Pero Fairfax no está solo en su proyecto de buscar soluciones a la crisis.

Medidas. Durante los primeros tres meses del año, el plan FHASecure, creado por la Administración Bush en 2007 para ayudar a los propietarios a refinanciar, ha asegurado el doble de préstamos que en sus primeros seis meses. A medida que los dueños se fueron enterando de las ventajas de la financiación tradicional fija de 30 años que ofrece la FHA, se hicieron otros 100.000 préstamos.

El futuro. Hace algunos días un directivo de Fannie Mae afirmó que el mercado inmobiliario se debilitará en 2009, sin un cambio probable hasta 2010. Esto significa que habrá que ajustarse en los gastos y esperar algo peor. Eso parece, si es que los legisladores no tratan de buscar mejores medidas para ayudar a los prestatarios víctimas de esta crisis hipotecaria.

maritza@eltiempolatino.com

Hipotecas: el temor acecha

La Ventana Indiscreta
Hipotecas: el temor acecha
Por Maritza Gueller

La caída. Los pedidos de hipotecas bajaron por cuarta semana en las últimas cinco. El alza de las tasas hipotecarias que redujo las oportunidades de refinanciación fue en parte la causante de la nueva caída. La Asociación de Banqueros Hipotecarios (MBA) dijo que las solicitudes totales de hipotecas cayeron un 8,7 por ciento en la semana del 13 de junio. Y el índice desestacionalizado de la MBA sobre peticiones de refinanciamiento se derrumbó el 15 por ciento la semana pasada.

Alarma. Parte de esta caída se debió a que, también la semana del 13 de junio, el presidente de la Reserva Federal, Ben Bernanke, expresó su preocupación sobre la posibilidad de que se acelere la inflación en los próximos meses. Ante una economía incierta y ante una real inflación que se advierte en los productos de primera necesidad, nadie se animará a hacer operaciones riesgosas. Especialmente los hispanos, acostumbrados a manejarse con el temor de la inflación pisándoles los talones. Algo que parece impensado en un país del primer mundo. Sin embargo, la inflación que en América latina es moneda corriente y que siempre se vio como un fenómeno del tercer mundo, hoy también azota a la gran potencia.

Tasas. El incremento de las tasas hipotecarias rompe una de las pocas defensas que le quedaban al deprimido mercado inmobiliario. También perjudica a las empresas constructoras que, atestadas de casas sin vender, tratan de buscar recursos para recuperar la inversión. Y en muchos casos, para devolver los pagos iniciales de los que compraron por adelantado. De nada vale el lujo que esas construcciones ofrezcan a los compradores. Los números mandan. Claro, no para los que más tienen sino para los que tratan de salir adelante con un salario medio.

Riesgo. Hace alrededor de un mes, un informe demostró que en Los Ángeles la incesante devaluación de la vivienda hizo que muchos propietarios no pudieran respaldar su hipoteca con el valor actual de la propiedad. Y terminaron debiendo más de lo que tienen. Los valores promedio de las viviendas en ese estado cayeron un 19 por ciento. Esta devaluación llevó a más del 71 por ciento de los que compraron en 2006, a tener una deuda mayor que el precio de la vivienda. ¿Y, quién, hoy, que todo salió a la luz, se va a animar a sacar una hipoteca?

maritza@eltiempolatino.com

Obama habla de economía

La ventana indiscreta
Obama habla de economía
Por Maritza Gueler

En gira. El senador demócrata Barack Obama comenzó esta semana una gira por todo el país centrada en la economía. El asunto que más preocupa a los votantes y que lo diferencia de su rival republicano John McCain. Según un informe, un 88 por ciento de los votantes encuestados a finales de mayo por el Centro Pew dijo que la economía es el asunto “número uno” de cara a las elecciones generales del 4 de noviembre. Con una economía en desaceleración, con la mayor tasa de desempleo en décadas, con los precios de la gasolina en alza, y con la situación del mercado inmobiliario en una de sus peores crisis, no hay tiempo para pensar en otras cosas.

Inmobiliaria. Un tema que no queda ni puede quedar ajeno a esos interrogantes. Y mucho menos a las incertidumbres que genera este 2008. Hace algunos días, el fiscal general de Nueva York, Andrew Cuomo, y tres agencias de calificación de riesgo anunciaron que alcanzaron un acuerdo para reformar algunos aspectos relacionados con el otorgamiento financiero vinculados a las hipotecas. El objetivo es recuperar la confianza de los inversores, que quedó mermada con la grave crisis hipotecaria.

Distorsiones. Recién ahora, que el barco se está hundiendo, las organizaciones financieras comienzan a reconocer errores. Y aseguran que la crisis hipotecaria fue causada en parte por distorsiones y equívocos acerca del verdadero valor de los activos vinculados a hipotecas. Y recién ahora empiezan a decir que el tremendo alcance de esta crisis no puede ser subestimado. Parece una broma de mal gusto. Cómo nadie pudo ver esto. Y ahora, como siempre ocurre, es tarde para retrocesos. Pero los votantes, desesperados, esperan soluciones mágicas.

Soluciones. La pregunta es cuánto podrá solucionar Obama antes de que la gente se desmoralice al ver que los cambios no son inmediatos. Cuánto tiempo le tomará al futuro presidente revertir esta crisis. Hay demasiados frentes de tormenta.

maritza@eltiempolatino.com